投机情绪退潮!市场会调整吗?——道达对话牛博士
本周,大盘继续震荡。全周,上证指数下跌0.84%,深证成指下跌1.55%,创业板指数下跌5.14%。本周行情的焦点大致有三个:妖股疯狂、周五高标股迎来重锤以及稀土永磁板块的爆发。
那么,市场还会调整吗?有色板块的行情具有持续性吗?今天,牛博士和达哥就大家关心的问题展开讨论。
牛博士:达哥,你好。又到了周末我们聊行情的时间。周四,你在文章中提示了中小盘股、高标股的风险,周五得到了市场的验证。我想问下,你对他们后续行情是如何看待的?大盘还会继续调整吗?
道达:周五,市场出现了几个现象,让我对市场短期走势有所担忧。
首先,在周四的文章《高位人气股尾盘跳水!是洗盘还是“狼”来了?》中,我提到,目前核心股都在高位,“10cm”个股的极致加速演绎到今天,要开始提防小盘股、投机股方向的风险,距离“吃大面”的日子不会太远。
周五,有165只个股跌停,跌停或跌幅超10%的个股接近300只,跌幅超9%的个股接近400只,投机情绪退潮非常明显。近期投机方向的风向标海能达,更是出现了“天地板”。
从A股历史来看,板块情绪退潮,意味着板块短期大概率会熄火。不过,本轮妖股及高标股的主要方向是并购重组概念,在情绪退潮之后,那么低位的重组概念是值得开始研究的。
其次,周四我在文章中提到,中证1000指数、国证2000指数这两个指数,已经回补了10月9日早盘的跳空缺口,完成了反弹的基本任务。
从周五的表现来看,印证了达哥的判断,这两个指数的跌幅都超过3%,中小盘股、妖股、近期大涨股成为了下跌的主力。
最后,周五,以上证50为代表的权重蓝筹、以证券及有色为代表的二线蓝筹发力,在我看来,有掩护投机方向资金撤离的味道。
综合以上几个现象,我认为,市场有继续调整的动力。
就指数来看,上证50指数、创业板指数周三跌破了盘整区间。创业板是以中小盘股为主的,其中的小盘股近期涨幅较大,所以其走势对大市不构成积极影响。
上证50指数周五的反弹,暂时以反抽看待。如果短期要有行情,那么必须彻底站上10月21日-10月29日的震荡区间下沿。
反之,如果上证50指数再度向下,甚至跌破10月18日的低点,那么整个市场会跟随调整。
在最近一段时间的文章中,达哥反复提到上证指数3330点-3350点的阻力区间。目前,该阻力区间已经测试了两次。
从阶段主线或主流热点的退潮经验来看,这次妖股与连板股的退潮,一般会在跌停潮的第二天或第三天的再度下挫之后迎来反抽。但反抽完成之后,我认为会继续调整。
消息面方面,上交所发布《并购重组典型案例汇编》。此次并购重组案例汇编,还专门选取了“内幕交易防控不当”“标的公司财务造假”“蹭热点式重组炒作股价”“盲目跨界标的失控”等4种负面类型对应的12个案例。
这些案例可以看到,上交所始终对各类“借重组之名、行套利之实”的不当并购交易高度关注、从严监管。这对近期以并购重组概念为核心的高标股炒作会有影响。
在这个过程中,上证50指数、上证指数可能会承担起维护市场稳定的角色。
从上证指数的5分钟K线图来看,3340点-3152点的61.8%分位,在3224点;10月18日下午小级别突破之后,回踩的低点在3206点。因此,需要重点关注这两个点位的得失。尤其是不能跌破3206点,否则将会使得调整延续。
总体来说,短期市场有调整的动力。但是即便有所调整,也不用太担忧。因为目前处于牛市初期,之前达哥也提到震荡行情会持续1-3个月。只要不去追买已经大涨的板块个股,就可以规避短线大亏的潜在风险。
市场短线情绪要好转,可能需要重要事件来扭转。而在下周,将迎来三大事件。国内方面,11月4日-8日,十四届全国人大常委会第十二次会议举行;海外方面,11月5日美国总统大选、11月6日-7日美联储进行议息会议。
美联储方面,目前市场预期降息25个基点的概率比较大。
这三个事件中的全部或其中一个事件发生之后,市场走势大概率会明朗或者说会迎来转势的机会。
牛博士:感谢达哥的分享。周五,有色板块异军突起,这个板块还会继续发力吗?下周还有哪些板块有机会?
道达:最近一个月常看我文章的朋友应该知道,我的观点很明确:在为期1-3个月的震荡过程中,二线蓝筹是低吸的方向,二线蓝筹包括证券、保险、有色、电力、煤炭、钢铁、建筑、工程机械等板块。
未来指数要上攻,二线蓝筹必须发力,他们会是主角。而在震荡期间,题材是主角。
因此,达哥最近一个月提到的策略就是低吸二线蓝筹、炒作新质生产力等方向。
有色板块周五大涨,主要是稀土永磁板块带动。稀土永磁板块大涨,有两个逻辑:一是美国总统大选提升了稀土板块的市场预期;二是据华泰证券研报称,缅甸当地稀土矿开采已停滞,边境关闭,我国稀土原料进口受阻。
有色板块尤其是稀土永磁板块,需要观察持续性。持续性的观察时间窗口一般是三天或一周。如果能连续走强三天,那么说明持续性比较好;如果能达到一周,那么一般会有阶段性行情。所以,我们先观察是否会有三天的持续性。
从驱动力的角度来看,有色板块中,稀土永磁的驱动力更强一些。不仅有以上两个逻辑,而且在企业层面出现了北方稀土连续三个月上调挂牌价的消息。
在市场震荡期间,能源金属的锂钴、稀有金属的稀土永磁都有过表现,那么接下来会不会轮动到工业金属的铜铝铅锌呢?我认为,这是有可能的。
煤炭板块的弹性及逻辑性,相比有色会靠后一些。在最近一个月的大盘震荡期间,煤炭板块没有怎么表现,这也是一个低吸的方向。
钢铁板块周一大幅上涨,之后回落并修复。这种在震荡期间走出大阳线的板块,是值得观察的。
在当前时点,达哥提到二线蓝筹,主要原因在于预期市场短期会调整,且妖股与高标股方向退潮,会使得资金有转向蓝筹方向的动力。
最后达哥作一个总结:妖股及投机股退潮,加上大盘两次上攻3330点-3350点区间遇阻,市场短期有调整的动力。下周,重点关注上证指数在3224点附近、3206点附近的支撑情况,最好是不要跌破3206点;如果大盘向上攻,需要关注3350点能否突破以及突破的力度。
板块方面,在投机情绪退潮期间,二线蓝筹、权重股会比中小盘股有优势,关注二线蓝筹的几个板块。投机方向,下周一或下周二,在短期担忧情绪释放后,会有反抽的动力,但反抽是短期撤离这个方向的机会。
PS:想了解达哥的更多观点,或想和达哥交流,请关注微信公众号“道达号”。
(张道达)
根据国家有关部门的最新规定,本手记不涉及任何操作建议,入市风险自担。