军工ETF大涨点评
周二(11月5日),上证指数涨2.32%,深成指涨3.22%,创业板指涨4.75%,中证A500涨2.67%。市场成交额2.35万亿元,较上一交易日放量6272亿元。板块题材全数上涨,军工股全天领涨,大金融概念涨幅居前,软件、信创概念股活跃。
军工ETF(512660)收盘大涨6.67%
【上涨原因分析】珠海航展催化军工板块高涨。
第十五届中国国际航空航天博览会将于11月12日~17日在珠海举办。珠海航展两年一届,是万众期待的蓝天盛会,属世界五大航展之列。受相关消息催化,军工行情高涨,多家龙头公司涨停。
【后市展望】国防军工行业处于景气大周期,订单修复是核心逻辑,部分领域或个股有望率先开启底部复苏,军工板块整体也将得到估值修复,行业修复趋势带来中长期投资机会。
军工行业与五年计划周期强相关,军工指数过去呈现出三年上三年下的周期规律。军工行业自2021年以来走势相对疲软,当前处于“十四五”的倒数第二年,进入行业调整周期的尾声。8月底以来,利空不断出尽,行情和股价表现已经反映了行业基本面。
近期地缘事件对军工行情的刺激有效性大幅提升。全球地缘形势日趋复杂,预计未来军费依然将维持相当投入强度。
另外,军工行业是新质生产力的典型代表,商业航天、低空经济等领域的发展值得期待。本届珠海航展设立低空经济专题展区,首次开辟斗门莲洲“无人系统演示区”,小鹏汇天的“陆地航母”将进行全球“首秀”。军工行业有望把握新质战斗力和新质生产力的机会,进入全面复苏阶段。